商业银行是以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。
与其他金融机构相比，能够吸收活期存款，创造货币，是商业银行最明显的特征。正是这一点，使商业银行具有特殊的职能，它们的活期存款构成货币供给或交换媒介的重要组成部分，也是信用扩张的重要源泉。因此，通常人们又称商业银行为存款货币银行。
我国商业银行除具备商业银行的一般特征之外，还有以下几个特点和要求。
第一，在所有制结构上，以国家独资或控股的国有商业银行为主体，同时发展一定数量的股份制商业银行。
第二，在现阶段，依照《中华人民共和国商业银行法》（以下简称《商业银行法》）的规定，商业银行不得在境内从事信托投资和股票业务，不得对非银行金融机构和企业投资，不得投资于非自用不动产。
第三，实行稳健经营的方针，在严格执行金融法规和国家产业政策，保证资产安全性和流动性的前提下，通过增收节支，争取最好的盈利水平，为国家增加积累，壮大自身实力。
第四，商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。
第五，实行风险管理，包括资产负债比例管理。商业银行必须遵守《商业银行法》和中央银行有关风险管理的具体规定。
我国商业银行的组织机构
我国商业银行采取的是总分行制，即法律允许商业银行在全国范围或一定区域内设立分支行。采用总分行制的商业银行，对外是一个独立法人，一律不得设置具有独立法人资格的分支行。分行之间不应有相互存贷的市场交易行为，不能变成多级法人制的银行集团。
由于设立的时间和背景的不同，我国四家国有独资商业银行的分支机构基本上按照行政区划设立，机构重迭的问题相当普遍。四家国有独资商业银行总行都设在北京，按照省级区划设立一级分行，省内各地级市，包括省会城市设立二级分行，以下设立县支行。这样，往往是在同一城市里，同一家银行既有省分行，又有市分行。1998年，国有独资商业银行省一级分行和省会所在城市分行实行合并。除中国农业银行外，其他三家国有独资商业银行逐步撤销了一些重迭的、长期亏损的基层机构，以逐步实现精简人员，节省开支，提高工作效率的目的。
近几年，其他股份制商业银行发展迅速，逐步突破了区域限制，在一些大中城市设立分支机构。其中，发展较为迅速的有招商银行、上海浦东发展银行和深圳发展银行。
城市商业银行的设立都是按照城市划分，不得在不同城市设立分支行。
在内部治理结构方面，近年来，各商业银行进行了不断的改革。2000年，国务院成立了国有独资商业银行监事会；股份制商业银行不断健全董事会，完善股东大会、董事会和经营管理层。
1996年，各商业银行开始建立内部风险控制制度。1998年，各商业银行建立了授权授信制度。授信制度是指按照各部门的工作性质和特点，各分支行的经营能力和实绩，确定其信贷权限，改变过去按照行政级别确定贷款权限的做法。授信制度是指根据客户企业的经营和资信状况，确定对企业的信贷额度，包括贷款、开立信用证和提供担保等信用项目总额，在确定的授信额度内，商业银行可以随时满足客户提出的授信要求。
我国商业银行的主要业务
根据《商业银行法》规定，我国商业银行可以经营以下业务：吸收公众存款，发放贷款，办理国内外结算、票据贴现，发行金融债券，代理发行、兑付、承销政府债券，买卖政府债券，从事同业拆借，买卖、代理买卖外汇，提供信用证服务及担保，代理收付款及代理保险业务等。近年来，随着市场经济的发展，商业银行的业务发展呈现多样化，如银行卡业务的推广，汽车、住房消费信贷业务的开展，证券投资基金托管业务的开办等。